Interpretación de las Señales de Trading de Castillero:

La forma de utilizar la información de esta página es haciendo un seguimiento del valor o futuro en cuestión durante la sesión, de modo que si al cierre de la misma está la señal activada tomaremos posiciones en los últimos compases de la sesión en curso, o esperaremos a la apertura del día siguiente si buscamos una plena confirmación. Hay ocasiones en las que mucho antes del cierre la señal está activada con un margen suficiente que permite pensar que al cierre seguirá activa. En ese caso, se puede optar por hacer la entrada en ese momento.

Los signos de activación:   y   o los círculos rojos y verdes parpadeantes (   ) permiten en cada momento saber qué señales están activadas y cuál en espera. Una señal estará activada si nos permite estar dentro del mercado, y estará en espera si aún se tiene que mover el precio hasta llegar al punto de tomar posiciones. Los signos rojos son señales bajistas activadas, y las verdes alcistas. Si no existe signo de activación, está en espera. La señal de “Neutral” , nunca tendrá signo de activación dado que lo que indica es que hay que estar fuera del mercado en ese valor, aunque el soporte y la resistencia que aparecen son referencias válidas.
Soporte y resistencia: Son las dos referencias de precio más cercanas (por abajo y por arriba) en los que se van a encontrar las mayores dificultades, pero a la vez son los mejores indicadores de confirmación de tendencia. Un valor que supera resistencias de modo regular es alcista, y será bajista si pierde soportes. Sólo hay que operar en valores con tendencias claras, y dejar de lado aquellos que superan de forma aleatoria primero las resistencias y luego pierden los soportes. Otra utilidad importante de estas referencias es la aplicación para fijar niveles de STOP para posiciones alcistas al perder un soporte, y STOP para posiciones bajistas al superar una resistencia.

Cifras con símbolos: > y < : Son la referencia principal de entrada y salida de cada señal. Es decir, en las señales alcistas (compra, vigilar para compra, etc.) estarán indicando el nivel por encima del cuál hay que entrar al mercado. En las señales bajistas (venta, apertura de cortos, vigilar para venta, etc.) nos dirán por debajo de qué cota hay que hacer la operación. Además permiten en las señales activadas (mantener largos y mantener cortos) saber desde qué nivel está activada la señal y el recorrido que se ha producido hasta el momento.

Señales:

Señal de compra

Es la más conocida y la que todos hemos usado alguna vez. Un valor que está en tendencia alcista habrá que comprarlo al superar una determinada resistencia, que es la marcada en la señal.

Señal de venta

Se produce al entrar el valor en niveles peligrosos dentro de una tendencia lateral o alcista, que aconsejan reducir total o parcialmente las posiciones compradoras que haya en cartera, pero sin abrir ninguna posición bajista, porque aún es pronto para ello. (no confundir la señal de venta () con la señal de abrir cortos ().

Mantener largos

Una vez se ha producido una señal de compra, si el precio sigue subiendo y superando resistencias, hay que mantener el valor en cartera. La señal indica en qué punto se hizo la entrada para tener una referencia del recorrido hasta ese momento, y al igual que en el resto hay un soporte y una resistencia. El soporte indicará en qué punto hay que abandonar el valor, y la resistencia nos orienta sobre qué nivel debe superar para confirmar la tendencia.

Mantener cortos

Al igual que la de mantener largos, está indicando que el valor está en tendencia bajista, y sólo habrá que cerrar las posiciones bajistas en caso de superarse el nivel de resistencia. En este caso, la pérdida del soporte será la que indica una confirmación de que la tendencia sigue vigente.

Abrir cortos

La diferencia principal con la señal de venta es que aquí sí estamos en un terreno con posibilidades bajistas para el valor. Ahora no sólo hay que cerrar las posiciones alcistas en su totalidad, sino que además hay que abrir posiciones bajistas, porque hay objetivos de precios que están claramente más abajo.

Amentar largos

Amentar  cortos.

Es posiblemente la que menos veces nos encontramos. En ambos casos se produce al llegar a niveles críticos en los que la tendencia previa se hace mucho más fuerte, de modo que es necesario aumentar las posiciones que ya se tenían. Es la única ocasión en la que se puede promediar, con la diferencia de hacerlo ganando dinero en lugar de lo habitual, que es hacer promedios en ocasiones en las que estamos perdiendo.

Neutral

Hay ocasiones en las que la tendencia del valor es mixta, y la probabilidad de superar resistencias es parecida a la de perder soportes, o bien tiene niveles de referencia igualmente importantes por arriba como por abajo. En casos así se hace imposible optar por una posición que tenga ventaja sobre las demás, así que sólo queda la opción de mantenerse fuera del valor y esperar hasta que la tendencia sea más clara, y entonces ya se podrán tomar las posiciones adecuadas.

Vigilar para comprar

Vigilar para vender

Un valor que está en una tendencia mixta tendrá casi siempre señal de neutral. Sin embargo, hay ocasiones en las que se va aproximando a niveles críticos que pueden iniciar un movimiento en tendencia si se rebasan. En esas ocasiones aparece una de estas dos señales, de modo que con un poco de antelación se puede saber qué posición es probable que haya que tomar.

Ejemplos de interpretación: Datos tomados de la sesión del día 28-04-2004

Futuro / Valor Señal Stops Cotización
Soporte Resistencia Último %
Fut. IBEX Plus Neutral   8,156.00  8,244.00  8197 0.00%
Explicación:

No hay que estar ni comprado ni vendido.
Fut. DAX > 4,093.00    4,059.50  4,093.00  4085 0.23%
Explicación:

Comprar o abrir largos en el futuro del Dax si el precio supera los 4093 puntos ( > 4093 ). La señal aún no está activada, puesto que el precio actual es 4085 y no supera el precio indicado en la señal.
Telefonica < 12.58    12.58  12.76  12.65 -1.40%
Explicación:

Vender telefónica si el precio pierde los 12.58 € ( < 12.58 ). La señal aún no está activada, puesto que el precio actual es 12.65 y no está por debajo de 12.58, el precio indicado en la señal.
Arcelor < 14.29    14.29  14.50  14.33 -3.11%
Explicación:

Abrir posiciones bajistas si pierde los 14,29 € ( <14,29 ). El precio aún está por encima de ese nivel, y por lo tanto habrá que esperar hasta que lo pierda para entrar al mercado.
Repsol > 16.63  17.08  18.25  18.11 -0.49%
Explicación:

Mantener las posiciones alcistas, que fueron abiertas en 16,63 €. Esa referencia nos permite saber desde qué nivel está activada la señal.
Fut. BUND < 114.79  113.82  114.28  113.78 -0.08%
Explicación:

Mantener las posiciones bajistas, que fueron abiertas en 114,79 puntos. Sabiendo que la señal se activó en ese nivel podemos calcular el recorrido que ya ha tenido.
Fut.Eu.Stoxx < 2,784.00    2,784.00  2,811.00  2808 -1.78%
Explicación:

Hay que vigilar su evolución, porque aunque de momento hay que estar fuera del mercado, se está introduciendo en terreno bajista, y si pierde los 2.784 puntos hay que abrir posiciones bajistas.


Actualización de señales: La página de señales se revisa cada día al final de la sesión, de modo que aparecen modificados todos los valores que han rebasado algún soporte o resistencia, y también aquellos que por algún motivo han cambiado la señal previa. En teoría se trata de información que se puede usar para corto plazo pero de poca utilidad para el intradía. La información con gráficos y niveles para operativas de intradía está en la sección de análisis que también tiene publicación diaria.

Por lo tanto, la forma de utilizar la información de esta página es haciendo un seguimiento del valor en cuestión durante la sesión, de modo que si al cierre de la misma está la señal activada tomaremos posiciones en los últimos compases de la sesión en curso, o esperaremos a la apertura del día siguiente si buscamos una plena confirmación de que la señal está activada. Hay ocasiones en las que mucho antes del cierre la señal está activada con un margen suficiente que permite pensar que al cierre seguirá activa. En ese caso, se puede optar por hacer la entrada en ese momento.

Advertencia:
Toda la información que aparece en esta sección es meramente informativa y se declina toda responsabilidad que de su uso se haga. Las decisiones de inversión siempre son particulares.
José Manuel Castillero